当前，曝小澎湃我国的金融消费者权益保护存在的突出问题不容忽视。

各监管渠道在受理消费者投诉流程设计上，曝小澎湃建立无理投诉、恶意投诉、非法代理维权和反悔缠诉等非有效投诉识别标准和筛选机制，适当提升投诉门槛流动性扩张无法有效转化为实体部门的投资和消费需求，曝小澎湃导致信用扩张效率下降和M1偏低。

从以上数据看出，曝小澎湃中小银行存款增速并未如我们预料的那样，曝小澎湃大银行存款增速下降，小银行存款增速上升，数据揭示的趋势恰恰相反：2022年以前，小银行存款增速远远高于大银行，2022年大小银行增速相若。一方面，曝小澎湃M2增速过快，这两年一直处于两位数的增速，跟经济增速和物价水平有所脱节。曝小澎湃这导致M2-M1剪刀差急剧收窄。

2022年，曝小澎湃我国大型银行的境内存款增加了113121亿元，相比年初增幅是9%，中小型银行的境内存款增加了77520亿元，相比年初增幅是5.7%。其中，曝小澎湃2021年，我国大型银行的境内存款增加了63341亿元，相比年初增幅是6.4%，中小型银行的境内存款增加了88901亿元，相比年初增幅是9%。

从宏观角度，曝小澎湃大、小银行各完成了一次资产负债表扩张，相比传统银行间的资金空转加倍了货币创造，但资金仍停留在金融体系，并未流入实体经济。

由于银行体系明显扩张信贷和资产，曝小澎湃贷款创造存款，最终导致社会总存款和M2高增。而中小银行在存款利率下调后，曝小澎湃3年期、曝小澎湃5年期整存整取定期存款利率依旧基本在3%以上，个别小银行，比如柳州银行、藤县农信社、桂林银行5年期大额存单利率甚至能达到4.05%，客商银行、成都银行5年期大额存单利率也能达到4.0%。

从以上可以看出，曝小澎湃可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。冉学东2022年以来，曝小澎湃我国M2和M1增速剪刀差明显走阔，其中原因是两方面的，一方面M1增速下滑，主要原因是企业活期存款增速下降。

从微观层面看，曝小澎湃大银行完成了信贷目标，大企业获取了大小银行间的存款利差，小银行也补充了存款、通过加杠杆获得了收益。曝小澎湃责任编辑：孟俊莲主编：张志伟。